The myth of the perfect indicator;

Why simple is better than complex

Robert Carver

MTA London @ CMC Markets, 19

th

 April 2016

 

 

Obligatory legal bit

Nothing in this presentation constitutes investment advice, or an 
offer or solicitation to conduct investment business. The material 
here is solely for educational purposes.

I am not currently regulated or authorised by the FCA or any other 
regulatory body to give investment advice, or indeed to do 
anything else.

Futures trading carries significant risks and is not suitable for all 
investors. Back tested and actual historic results are no 
guarantee of future performance.

Use of the material in this presentation is entirely at your own risk.

 

 

CMC risk warning

CMC Markets is an execution only service provider.

Spread bets and Contracts for Difference ("CFDs") are leveraged products and carry a high level of risk to 
your capital as prices may move rapidly against you. Losses can exceed your deposits and you may be 
required to make further payments. Binary products (including Countdowns) carry a level of risk to your capital 
as you could lose all of your investment. Invest only what you can afford to lose.

These products may not be suitable for all clients therefore ensure you understand the risks and seek 
independent advice.

CMC Markets UK plc and CMC Spreadbet plc are authorised and regulated by the Financial Conduct 
Authority in the United Kingdom  except for the provision of Countdowns for which CMC Markets is licensed 
and regulated by the Gambling Commission, reference number 42013. CMC Markets supports responsible 
gambling, for information and advice please visit www.gambleaware.co.uk.

Robert Carver, Market Technicians Association (“MTA”)  and any representatives thereof are not employees, 
agents or representatives of CMC Markets. As such, they are not in a position to answer any questions that 
relate to CMC Markets, its products or its Platforms.  Any discussions held, views and opinions expressed and 
materials provided during this session are the views, opinions and materials of   Robert Carver alone and do 
not represent the views or opinions of CMC Markets.

 All information and materials provided are not independent investment research and are provided for general 
information purposes only and does not take into account your personal circumstances or objectives. These 
sessions or any materials provided are not and shall not be construed as financial promotion, nor are they (or 
should be construed to be) financial, investment or other advice upon which reliance should be placed.

Nothing in any material provided or in any views and opinions expressed constitutes a recommendation by 
CMC Markets that any particular investment or investment strategy is suitable for any specific person.

CMC Markets does not endorse or offer opinion on the trading strategies used by Robert Carver. The trading 
strategies do not guarantee any return and CMC Markets shall not be held responsible for any loss that you 
may incur, either directly or indirectly, arising from any investment based on any information contained herein.

 

 

The seductive lure of complexity

Introducing a basic continuous indicator

“Improving” an indicator

Time varying an indicator

Varying indicators by instrument

The best imperfect system

 

 

The seductive lure of complexity

Introducing a basic continuous indicator

“Improving” an indicator

Time varying an indicator

Varying indicators by instrument

The best imperfect system

 

 

The seductive lure of complexity

Introducing a basic continuous indicator

“Improving” an indicator

Time varying an indicator

Varying indicators by instrument

The best imperfect system

 

 

The lure of complexity...

High expectations of performance 

Assume complexity = high performance

More complexity is needed to meet expectations

Markets are complicated

Complicated models are needed to predict markets

Markets are complicated / I am smart

I need a complicated model to utilise my IQ

Narrative fallacy

We see the world in stories, not simple models

Recency bias

Fighting the last battle; continuous evolution

 

 

Two key principles:

1) Fully systematic

 

 

The model development cycle

Develop model

Check performance

Adapt model

Trade model

 

 

Two key principles:

2) Occam's razor