MELONPORT 

AG

EDCON 2017

An Asset Class is 

Rising

Fundamental View # 1

Junk Bonds

ETF’S

Commodities

EM

We have seen this resistance before

Mike Milken pioneered the space
1980’s

Todat: > $39.6 trillion

John Bogle pioneered the space 1987

Today > $1 Trillion

Goldman Sachs pioneered with GSCI
in 1990’s

Today > huge

Templeton pioneered first EM fund
2001

Today EM > huge

All of these were once seen as “UNINVESTABLE” asset classes until…

Huge growth!!

From $0 - $15bn market cap

Since 2009

Excluding Bitcoin, Token market cap is

growing 350% per year

Completely uncorrelated returns!!

S & P | GSCI

BTC | ETH

Who will pioneer this new Asset Class?

We don’t know

But… they will be using Melon protocol

We fundamentally believe that crypto is an emerging asset class

And we are seeing it again with Crypto

Current Users of Crypto

With crypto assets exploding in 2016, new crypto hedge funds are appearing EVERY day – in the last year estimated close to $1-
2bn is actively being managed in the space and growing fast

Comparing Crypto to Current 
Asset Classes and 

Trends

CRYPTO MANAGERS

TRADITIONAL MANAGERS

Maturity of market

Brand new, rapidly expanding, very fragmented, 

Mature market, highly concentrated, extremely high and inefficient 
cost base

Problems facing this market

Lacking regulatory framework, identify management

High cost base,  inefficient processes & concentration due to high 
barriers to entry

Opportunity

Build a software and technology to support portfolio managers 
who will pioneer this asset class and make it “investable”

This software is called the Melon protocol

Extremely high costs eliminate funds with > $150-200mn in AUM.

Opportunity to apply the Melon protocol to real world assets which 
are fast becoming “blockchain-ized”. This can dramatically reduce 
industry costs and make fund set up and managing hugely more 
efficient.

Solution

Phase I: Team up with regulatory & financial partner to design 
framework and implement with pilot testing

Phase II: Use existing framework and apply to traditional market 
to dramatically lower cost base and modernize archaic processes

PWC’s Four increasing Trends: Translation

Smart-contracts Solve ¾ of 
These Problems

Increased Regulation

More reporting requirements = more work

Potential to automate & enforces using blockhcain

Convergence

Fund structures changing

N/A

Cost Efficient Operations

Shifting to automation – too manual and labor intensive

Potential to automate & enforces using blockhcain

Demand for Expanded Outsourcing 

Looking to reduce costs

Instead of outsourcing to humans – shift to technology.

Traditional Asset Management Industry Analysis by PWC

“Since 2008, the asset management industry has undergone tremendous change. There are four trends in particular that will likely
have a material impact on the growth of the fund administration industry. We de ne these four trends as:” - PWC

We Are Creating the Investment Management 
Infrastructure for

Crypto

The Melon Protocol

The Melon Protocol …
Enables the 
Following:

o Set up a decentralized fund structure : Can be thought of like a transparent “fund prospectus”. Rules are set by the melon

protocol and enforced by the blockchain

o Manage your fund within the fund structure you have selected: Trade within your selected asset universe, with approved

counterparts and remain within any restrictions that you have imposed by the fund structure.

o Build a track record: Melon standardizes performance calculations and accounting practices in a completely transparent and

reliable manner using blockchain technology

o Invest: In other funds or allow others to invest in yours.