Part 2A of Form ADV: Firm Brochure  

 

 

    March 27, 2017 

 

 

   OMEGA WEALTH MANAGEMENT, LLC 

 

        200 North Glebe Road, Suite 730 

      Arlington, VA 22203 

 

             Telephone: 703-387-0919 
             Facsimile: 703-387-0918 

  E-mail: Lisa@OmegaWealthManagement.com 
  Web Address

www.OmegaWealthManagement.com

 

 
 
 
 

This brochure provides information about the qualifications and business practices of Omega Wealth 
Management, LLC.  Reference to “Registered Investment Advisor” does not imply any certain level 
of skill or training.  If you have any questions about the contents of this brochure, please contact us 
at  703-387-0919  X 500  or  at  Lisa@OmegaWealthManagement.com
.    The information in this 
brochure has not been approved or verified by the United States Securities and  Exchange 
Commission or by any state securities authority.

 

  
Additional information about Omega Wealth Management, LLC is available on the SEC’s website at 
www.adviserinfo.sec.gov.  
You can search this site by a unique identifying number, known as a CRD 
number.  The CRD number for Omega Wealth Management, LLC is 132580. 
 
 
 

200 North Glebe Road, Suite 730, Arlington, VA 22203 

Phone: (703) 387-0919 | Toll Free: (877) 678-8880 | Fax: (703) 387-0918 | 

 Email: 

Info@OmegaWealthManagement.com

 

www.OmegaWealthManagement.com 

 

Part 2A of Form ADV: Firm Brochure

 

 

Item 2.  Summary of Material Changes 

 
This Item discusses  specific material changes  regarding our firm and services  that are 
made to the Brochure and provides clients with a summary of such changes.   
 
Pursuant to  current  SEC Rules, we will ensure that you receive a summary of any 
materials changes to this and subsequent Brochures within 120 days of the close of our 
business’ fiscal year.  We may further provide other ongoing disclosure information 
about material changes as necessary. 
 
Material Changes 
 
We have no material changes to report since the filing of our last Firm Brochure dated 
January 13, 2017. 
 

 

 

 

 

Item 3:  Table of Contents 

 

Part 2A 

Item 1.  

Cover Page 

 

 

 

 

 

 

1. 

Item 2.  

Material Changes 

 

 

 

 

 

2. 

Item 3.  

Table of Contents 

 

 

 

 

 

3. 

Item 4.  

Advisory Business 

 

 

 

 

 

4. 

Item 5.  

Fees and Compensation 

 

 

 

 

8. 

Item 6.  

Performance-Based Fees and Side-By-Side Management 

11. 

Item 7.  

Types of Clients 

 

 

 

 

 

12. 

Item 8.   

Methods of Analysis, Investment Strategies and  

Risk of Loss   

 

 

 

 

 

12. 

Item 9.  

Disciplinary Information 

 

 

 

 

14. 

Item 10. 

Other Financial Industry Activities and Affiliations   

14. 

Item 11. 

Code of Ethics, Interest in Client Transactions &  

Personal Trading 

 

 

 

 

 

15. 

Item 12. 

Brokerage Practices   

 

 

 

 

16. 

Item 13. 

Review of Accounts   

 

 

 

 

19. 

Item 14. 

Client Referrals and Other Compensation 

 

 

19. 

Item 15. 

Custody 

 

 

 

 

 

 

20. 

Item 16. 

Investment Discretion  

 

 

 

 

20. 

Item 17. 

Voting Client Securities 

 

 

 

 

20. 

Item 18. 

Financial Information  

 

 

 

 

21. 

Item 19. 

Requirements for State-Registered Advisers   

 

21. 

 

 

 
Part 2B 
 
Brochure Supplement  

 

 

 

 

 

 

22. 

 
 

 

 
 
 

 

Item 4.  Advisory Business 

 
Omega Wealth Management, LLC (hereafter  “OWM” or “we”) is  a  Virginia limited 
liability corporation and a  registered investment adviser  with the State of Virginia, 
Maryland and Washington DC and has its principal place of business in Arlington, VA.  
Our firm has been in business since 1999. The firm is owned by and managed by Lisa A. 
Kirchenbauer, President and shareholder. 
 
As of December 31, 2016, OWM was managing $82,530,000  of client assets on a non-
discretionary basis. 

OWM  offers the following advisory services, where appropriate, to individuals, trusts, 
estates, corporations, and other business entities.

 

Ongoing Life/Wealth Planning 

 
OWM'S business mission is to advise and guide clients in implementing appropriate 
financial and life planning strategies so that they can maximize their financial capacity to  
achieve their life and wealth goals. 
 
To accomplish this mission, Omega Wealth Management:   
 

1.  leads clients through a formal process to identify their most significant life 

and  wealth goals, 

2.  assesses the financial opportunities, obligations, and threats faced by each 

client,  

3.  educates the client about their financial concerns,  
4.  coordinates action by the client and appropriate professionals (e.g.  portfolio 

managers, lawyers, accountants, bankers, insurance agents, brokers, book-
keepers) to take care of those concerns. 

In general, OWM gathers required information through in-depth client  interviews  and 
coordination with client’s advisors. Information gathered includes a client's current 
financial status, future goals and attitudes towards risk, as well as the following areas of 
concern: 

Personal: Family records, budgeting, personal liability, estate information and financial 
goals.  

Tax & Cash Flow: Income tax and spending analysis and planning for past, current and 
future years. OWM will illustrate the impact of various investments on a client's current 
income tax and future tax liability.  

Investment Risk:   Completion of a questionnaire and computer analysis to provide 
guidance as to clients' attitude and tolerance for investment risk. 

 

Insurance Risk Management: Analysis of areas of risk to a client's financial situation in 
case of death, disability or the need for long-term care. 

Retirement: Analysis of current strategies and investment plans to help the client achieve 
his or her retirement goals.  

Portfolio Monitoring: Assisting in the establishment of custodial accounts and investment 
management relationships not provided by OWM, review and monitoring of investments 
relative to the client's overall investment strategy and appropriate benchmarks, and the 
effect of those accounts on a client's overall financial situation. 
 
Financial Life Planning Issues and Advice: A main focus of OWM is to provide financial 
education and coaching on life planning issues and concerns. Advice and planning 
analysis on various financial and life planning issues includes business, financial and life 
transitions. 

Though OWM will support and coordinate action by the client regarding these concerns, 
implementation of the appropriate financial strategies depends upon the client taking 
action and is entirely at the client's discretion. Recommendations are not limited to any 
specific product or service offered by a broker-dealer or insurance company. 

Limited Term Advisory Services 

Transition Planning Service:   OWM offers two six month Transition Planning 
engagements; career transition planning and general transition planning  which includes 
inheritance, divorce, death  of loved one or other significant life changing events.   The 
Transition Planning Service provides analysis and coaching using several "Kolbe" 
assessments to determine your "best fits" from a career/job perspective, review of risk 
tolerance using the Finametrica risk tolerance profiling system, a written financial / life 
plan, and assistance with coordination of your advisors' (accountant, attorney, etc.) 

Pro Bono Service:   In an effort to create opportunity and success for people who may 
not be able to take advantage of our fee based services, OWM offers a one time, general 
planning meeting to qualified individuals and couples and to our clients' young adult 
children and lower income parents.  To qualify income must be under $65,000 for 
couples and $40,000 for individuals. 

Investment Management Services 

In conjunction with its Life/Wealth Planning service, OWM provides investment advice 
to clients using a goals-based investment philosophy. Through personal discussions 
which identify client’s goals and objectives, OWM creates and manages portfolios based 
fundamentally on the time horizon for each goal, investment objective (capital 
appreciation, growth, income, or growth and income), the client’s risk tolerance and tax 
bracket.  The tool used to measure risk tolerance is the Finametrica Risk Profiling 
Assessment.  Preservation of and prudent long-term growth of capital is at the heart of 
our approach; market timing is not.  

 

 
OWM works with its clients to select appropriate investment strategies that support their 
goals, risk tolerance and tax considerations.  Our advice is generally limited to exchange-
listed securities, mutual fund shares and bonds (e.g., United States governmental 
securities, corporate debt securities, and municipal securities.) 
    
OWM will manage these advisory accounts on a non-discretionary basis.  Clients will 
have the opportunity to place reasonable restrictions on the types of investments which 
will be made on their behalf and will retain individual ownership of all securities. 
 

OWM Mutual Fund Models 
 

Clients may choose to invest in one of 4 Tax-Managed or 4 Non Tax-Managed Socially 
Responsible Investment (“SRI”)  portfolios  which are based on the general investment 
philosophy described above.  These SRI Models are structured to maintain a diversified 
portfolio of stock, bond, alternative and cash mutual funds which support a broad array of 
Environmentally Sustainable Governance principles  and are rebalanced to the original 
allotted allocations annually.  The SRI Models in each of the Tax-Managed and Non Tax-
Managed portfolios include four risk profile categories (Conservative, Moderate, Market 
Growth and Aggressive). 
 
OWM will manage these SRI Models on a non-discretionary basis with limited time and 
price discretion for purposes of periodic rebalancing, additions and withdrawals within 
the mutual funds of the OWM SRI Models selected by the client.   

 

 
SEI Management Program

  

OWM offers clients access to asset allocation portfolios and managed account solutions 
available  through selected programs offered by SEI Investments Management 
Corporation ("SIMC"), a federally registered investment adviser.  Account services are 
divided between SEI and OWM. Under these programs, each client enters into a tri-party 
agreement with OWM and SIMC which sets forth the terms under which the clients 
designated assets will be managed.  SIMC constructs portfolios of SEI Funds using 
quantitative and qualitative analyses, and continuously monitors the portfolios, 
rebalancing and/or reallocating when deemed necessary. 

The services that  OWM provides in connection with all SIMC  programs generally 
include the following: 

1.  Collecting information about clients and assisting them in selecting the 

   

appropriate program and in designating assets to be managed; 

2.  Assisting client in determining their investment objectives, investment time 

horizons, and risk profiles; 

3.  Assisting clients in selecting an asset allocation policy within the parameters of 

the program selected; 

4.  Making investment recommendations consistent with the asset allocation policy  

 

5.  On-going monitoring of the client's portfolio and recommending changes to the 

investment strategy as warranted; and 

6.  Serving as primary client contact, including periodically conferring with clients 

about their accounts and responding to client inquiries. 
 

A brief description of each program is as follows. For more information about the 
programs generally, about SIMC, and about the fees SIMC charges in connection with 
the programs see SIMC's Form ADV, Part 2 Firm Brochure or the applicable program 
wrap fee brochure. 
 
Managed Account Program  (including ETF portfolios):  The Managed Account 
Program is a wrap fee program which charges a bundled fee that includes advisory, 
brokerage and custody services.   In this program, OWM and the Client select an 
investment  strategy ("Strategy") which is then submitted and reviewed  by an SIMC 
Investment Adviser Representative. Using the Strategy, SIMC may invest client assets in 
mutual funds advised or administered by SIMC or its affiliates ("SEI Funds");  or  in 
outside money  managers ("Sub Advisers") hired by SIMC may invest client assets in 
individual securities. Client accounts may invest in a combination of individual securities 
and SEI Funds.  The Managed Account Program offers a tax-management feature called 
("IMAP") under which SIMC selects one sub-adviser to serve as  tax manager for  the 
account. SIMC charges an additional fee for this service. Through the Managed Accounts 
Program, clients can utilize the SEI Tactical and Tax-Managed ETF Strategies.  

Private Client Model  Program:  In this program, OWM and the Client  select an 
investment strategy and choose from one of many mutual fund asset allocation models, 
which may be provided by SEI Investments Management Corporation ("SIMC"), or 
purchase the individual mutual funds.   

The Client, through OWM using limited time and price discretion, may adjust their asset 
allocation to help ensure that the mix reflects the objectives of their  chosen strategy.  
Investment options include SEI's Managed Account Program, Private Client Models and 
may also include individual mutual funds.  SIMC expects to make changes to the Private 
Client Models periodically. Upon consent from OWM (on behalf of the client), the asset 
allocation changes will be made to the client's accounts. 

Consulting Services 

Under exceptional circumstances only, clients may also receive advisory services  on a 
more limited basis. This may include advice on only an isolated area(s) of concern such 
as estate planning, retirement planning, or any other specific topic. OWM also provides 
specific consultation and administrative services regarding investment and financial 
concerns of the client. Additionally, OWM provides advice on non-securities matters. 
Generally, this is in connection with estate planning, insurance, and/or  annuity advice. 

 
 
 

 

Seminars, Workshops, and Public Speaking

 

OWM staff members may, from time to time, be engaged to present workshops, seminars 
or speak publicly on a range of topics including financial life planning, traditional 
financial planning and investments.  They may be compensated for their time, travel costs 
and cost of materials.  They may also charge a fee for participation in the program or 
receive a portion of any fee paid by participants.  

OWM staff members will not provide specific investment advice to any participants as 
part of the public presentation.  Specific advice can only be provided through the regular 
individual OWM advisory services. 
 
 

Item 5.  Fees and Compensation 

Life/Wealth Advisory Fee:  OWM’s Life/Wealth Advisory  fee is determined based on 
the  nature of the services being provided and the complexity of each client’s 
circumstances.  All fees are agreed upon prior to entering into a contract with any client.   

OWM’s fee is calculated and charged on a fixed fee basis, typically ranging from $7,500 
to $30,000 annually.  The exact fee is negotiated with the client and is then specified in 
the Life & Wealth Planning Agreement. 

Clients will  be billed quarterly in advance  based on the total annual agreed-upon 
Life/Wealth Advisory fee. OWM will honor existing fee agreements for clients who have 
a prior relationship with Kirchenbauer Financial Management and Consulting, and may 
offer special arrangements for related family members. 

Transition Planning Fee:  Five meetings are scheduled plus interim communications as 
needed.  The fee for this 6 month engagement is $5,000 and may be adjusted upwards for 
added planning complexity, non-standard services and time which may be required as a 
result of (but not limited to) complex securities in the portfolio, business ownership, 
client special requests, complicated life transitions, etc.  Clients will be billed one half of 
the fee upon signing the fee agreement, and the remaining half of the fee 3 months later. 
Checks are made payable to Omega Wealth Management LLC. 
 

 

Investment Management  Fee:  The annual fee for Investment Management services 
will be charged as a percentage of assets under management, according to the following 
fee schedule:  
 
Assets Under Management   

Annual Fee (%) 

 

Less than $1,000,000 

 

 

0.50% 

$1,000,000 - $2,499,999 

 

0.50% 

$2,500,000 - $4,999,999 

 

0.35% 

$5,000,000 - $7,499,999 

 

0.35% 

Above $7,500,000 

 

 

Negotiable 

 
Clients will be invoiced in arrears  at the end  of each calendar quarter based upon the 
value (market value or fair market value in the absence of market value, plus any credit 
balance or minus any debit balance), of the client's account at the end of the previous 
quarter.  With client approval, fees may be withdrawn directly from client accounts or 
paid by check made payable to Omega Wealth Management LLC.  Pre-existing advisory 
clients who custody their assets at Charles Schwab & Co., Inc. will continue to be 
invoiced in advance at the beginning of each calendar quarter.   Therefore, our firm’s 
billing schedule for Investment Management services will differ among clients. 
 
SEI Management Program  Fee:  OWM charges an annual asset-based fee for the 
services it provides in connection with the SEI programs. The fee rate is subject to 
negotiation based  on the asset allocation of the portfolios and will vary based on their 
complexity, diversification  and the total dollar value of the account. The maximum fee 
charged by OWM for SIMC’s asset allocation portfolios and managed account solutions 
is 1.11%. The fee rate that a client will actually be charged is set forth in the client 
agreement.  Please refer to SIMC’s Form ADV Part 2 Firm Brochure or the applicable 
program wrap fee brochure for additional information on their fees and compensation.  
The OWM SEI Management fee will be charged on an arrears basis and will be remitted 
quarterly net of any applicable account and performance reporting charges not charged to 
the client. SEI Management Fees are withdrawn directly from client accounts on a 
quarterly basis

.

  Upon written notification, the program agreement may be terminated by 

SIMC, OWM or the client. Prorated fees will be charged based on market value on the 
date notice is received. OWM may aggregate related accounts for fee calculation 
purposes in order to reduce the client fee. The client will pay additional and separate fees 
to SIMC for the services provided by SIMC and its affiliates under the program. 
 
Consulting Service Fee:  In certain circumstances, fees for specific administrative and 
other consulting services will be billed on an hourly basis, ranging from $250 - $350 per 
hour, depending on the nature and complexity of each client's circumstances. An estimate 
for total hours will be determined at the start of the advisory relationship. All Consulting 
fees are due and payable  to Omega Wealth Management LLC  upon completion of the 
work.  
 
Seminars/Workshops/Public Speaking Fee:  OWM staff members may, from time to 
time, be engaged to present workshops, seminars or speak publicly on a range of topics 

10 

 

including financial life planning, traditional financial planning and investments.  If fees 
are charged, they will be based on the amount of time  to prepare and deliver the 
presentation and could range from $500 to $2,500 for a 1 to 4 hour workshop; plus travel 
costs and cost of materials. They may also charge a fee for participation in the program or 
receive a portion of any fee paid by participants. The amount and timing of fee payments 
are negotiated prior to performance of the event and payable to Omega Wealth 
Management LLC.

 

General Information on Fees and Services: 

Negotiability of Fees and Minimum Requirements: In certain circumstances, all fees may 
be negotiable or waived.  Under no circumstances will we earn fees in excess of $500 
more than six months in advance of services rendered. 

Fee Calculation: The fee charged is calculated as described above and is not charged on 
the basis of a share of capital gains upon or capital appreciation of the funds or any 
portion of the funds of an advisory client (Section 205(a)(1) of the Investment Advisers 
Act of 1940, as amended). 

Termination of Advisory Relationship: A client agreement may be canceled at any time, 
by either party, for any reason upon receipt of 30 days prior written notice. Upon 
termination of any account, any prepaid, unearned fees will be promptly refunded, and 
any earned, unpaid fees will be due and payable.  
 
The client has the right to terminate an agreement without penalty within five business 
days after entering into the agreement. 
 
Mutual Fund Fees and Expenses: All fees paid to OWM for investment advisory services 
are separate and distinct from the fees and expenses charged by mutual funds to their 
shareholders. The mutual fund fees and expenses are described in each fund's prospectus 
and will generally include a management fee, other fund expenses, and a possible 
distribution fee. If the fund also imposes sales charges, a client may pay an initial or, in 
some cases, a deferred sales charge. A client could invest in a mutual fund directly, 
without the services of OWM. In that case, the client would not receive the services 
provided by OWM which are designed, among other things, to assist the client 
in determining which mutual fund or funds are most appropriate to each client's financial 
condition and objectives. Accordingly, the client should review both the fees charged by 
the funds and the fees charged by OWM to fully understand the total amount of fees to be 
paid by the client and to thereby evaluate the advisory services being provided.  

Mutual Fund Risks: Before investing in mutual funds, clients should understand that 
mutual funds and annuities are not insured by the FDIC or any other federal government 
agency and are not deposits or obligations of, guaranteed by, or insured by, the 
depository institution where offered or any of its affiliates. Mutual funds and annuities 
involve investment risk and may lose value.